Anleihe-Emissionen - Schlüsselfaktoren
Mit einer öffentliche Anleihe lassen sich große Finanzierungsvolumina (ab 150 Millionen Euro), ein hoher Aufmerksamkeitsgrad im Markt und eine erhebliche Diversifikation der Refinanzierungsbasis erzielen. Im Vergleich zu Kredit oder Schuldschein sind öffentliche Anleihen mit einem höheren Aufwand, z.B. für die umfangreichere Dokumentation inkl. Börsenprospekt und Investor Relations Aktivitäten verbunden. Als führender Arrangeur einer Anleihe kümmert sich die WestLB AG intensiv um die Erstellung von Researchreports, die Organisation von Roadshows und Einzeltreffen mit potenziellen Investoren sowie den gesamten Bookbuildingprozess.
Die wichtigsten Anleiheelemente sind Volumen, Währung, Laufzeit, Zinsart (fest oder variabel) sowie der so genannte Spread, der über einer vordefinierten Benchmark zu zahlen ist. Für die Vermarktung spielen Faktoren wie Rating, Investoren, Vorbereitung, Credit Research, die Sales Story (d.h. Kaufargumente für die Investoren), Emissionskalender und Dokumentation eine Rolle.
Ihre Vorteile auf einen Blick:
- Lang- und mittelfristige Finanzierung über den Kapitalmarkt
- Diversifizierung der Kapitalquellen - größtmöglicher Investorenkreis
- Schonung von bestehenden Banklinien
- Sicherstellung von Liquidität
- Ideales Fundingtool, um Unabhängigkeit von Banken zu erreichen
- Attraktive Konditionen für Emittenten mit Name Recognition und gutem Rating
- Große Volumina (ab 150 Millionen Euro)
- Größtmögliche Publizität